44家企业联合发声！打响氢能“反内卷”第一枪

界面新闻记者 | 田鹤琪

中国电解槽行业迎来首次“反内卷”倡议。

日前，中国产业发展促进会氢能分会（下称氢能促进会）在内蒙古自治区锡林郭勒盟组织召开“电解槽行业自律与高质量发展研讨会”，以“拒绝内卷·共建生态·迈向真实市场化”为主题，汇聚40余家电解槽企业及产业链上下游、科研院所、项目业主、检测认证机构等120余位行业代表，共同审议通过《中国电解槽行业健康发展倡议书》（下称《倡议书》）。

氢能促进会微信公众号披露，《倡议书》提出十项内容，直指当前电解槽市场“内卷”乱象。

其中，在发展认知层面，明确反对“放卫星”式虚假规划与项目取消后的盲目唱衰，倡导理性看待行业周期，同时呼吁企业理性看待政策补贴、加强行业协同。

在竞争规范方面，严禁低于成本报价、虚标核心性能指标以及恶意炒作市占率排名等行为；在发展路径上，强调以技术创新替代规模扩张，以标准建设规范市场秩序，海外规范经营维护国家、品牌形象。

发起倡议企业包括隆基氢能、阳光氢能、青骐骥、派瑞氢能、国鸿氢能(09663.HK)等。

氢能促进会创始人兼秘书长张宇告诉界面新闻，国内真正有量产、有资质参与央、国企项目竞标的电解槽企业不超过50家。截至目前已有44家参与倡议，占比接近90%，这也进一步体现了当前行业共识显著提升，“反内卷”已成为产业活下去的共同呼声。

“协会做了长期跟踪调研，了解到电解槽设备企业几乎全线亏损。”针对亏损原因，张宇表示，企业间技术差异不大，大多集中在碱性电解槽领域，PEM、AEM及SOEC尚未大量投入市场，导致产品同质化严重。签署倡议书的40余家企业，均涉及碱性电解槽。

电解槽在绿氢行业中扮演着至关重要的角色‌。其是制取绿氢的核心设备，通过电解过程将水分解成氢气和氧气。

当前，电解槽的技术路线主要包括碱性电解槽(AWE）、质子交换膜电解槽(PEM)、阴离子交换膜电解槽(AEM)、固体氧化物电解槽(SOEC)等。

其中，由于技术成熟、设备和运行成本较低，碱性电解槽市场占比更高。需求规模占比从2023年的95.5%攀升至2024年的98.6%。

张宇表示，当前氢能及新能源全产业链均不挣钱，企业普遍试图通过压缩成本来维持运营。但电解槽和风电、光伏组件不同，在整个制氢环节中的资金占比较小，且电解槽市场需求量有限。制氢之前需先建风电、光伏电站，电站才是资金投入的重点。

“去年以来，上游新能源盈利下滑，有的项目甚至出现负电价。之前氢能业务还能靠新能源补贴一部分，现在整个产业链无法平衡盈利，只能在所有环节尽可能压价。”张宇指出。

产能与需求的错配，是当前行业境况的直接推手。

氢能促进会表示，“十四五”以来，氢能产业热度攀升带动产能快速扩张，但真实市场需求增长不及预期，部分企业为抢占份额不惜“赔本赚吆喝”，引发恶性价格战。部分项目业主对行业认知不足，盲目追求“高参数”，部分企业采用不成熟技术或虚标性能。

此外，部分投资方利用优势地位转嫁风险，通过设置严苛门槛和付款条件将压力传导至供应商，进一步加剧内卷。更为突出的是，一些地方将产业落地与项目开发捆绑，扭曲市场资源配置，企业被动扩产既加剧了产能过剩，又可能产生隐性债务。

张宇指出，大多数企业的电解槽生产并非全环节自主，很多材料需对外采购，下游压价会沿供应链向上传导。

“下游企业采购时不仅压价，还会要求更长质保期、扣除更多质保金等附加条件，这对于资金实力相对薄弱的民营企业而言，根本难以承受。这种压力传导并非单一环节的局部问题，而是覆盖全产业链的连锁反应，长期来看将导致产业循环受阻，难以正常运转。”她说。

一位专注PEM和AEM电解槽企业的市场部人士也对界面新闻表示，当前国内绿氢产业尚未真正形成规模化发展，实际落地的项目仍较为有限，但氢能赛道被普遍视为风口，企业因“怕落后”的心态，纷纷扎堆入局，最终的市场争夺落到了价格内卷。

这直接体现在价格的非理性下跌上。

氢能促进会提及，今年1月，西北某项目公布的碱性电解槽平均中标单价约340万元/套。9月，内蒙古某项目公布的碱性电解槽平均中标单价已降至270万元/套，下降近21%，远超技术创新带来的合理降价空间。

上述专注PEM和AEM电解槽企业的市场部人士对界面新闻表示，《倡议书》的发布对整个氢能行业来说是一件好事。“PEM因出货量有限，此前内卷程度不及碱性电解槽。但今年以来，PEM领域也开始显现内卷迹象，我们的电解槽产品价格相比去年底已下跌30%-50%。

“内卷”同时加剧了海外市场的竞争。

双良集团总裁马福林在上述研讨会上透露，国内低价竞标已影响海外业务，部分海外业主要求参照国内低价报价，若任其发展，氢能海外蓝海或将沦为红海。

从产业内部看，低价竞争导致企业研发投入被压缩，资源向短期营销倾斜，产品验证周期大幅缩短，导致故障频发、性能不达标等问题，既损害了企业的品牌形象，又延缓了产业发展进程。

当前，电解槽行业的“反内卷”行动，正迎来有利的政策环境。

10月28日，新华社发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（下称《建议》）提出，推动包括氢能等在内的行业成为新经济增长点。

11月10日，国家发展改革委、国家能源局联合印发的《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》提出打造“灵活负荷”，统筹布局绿氢、氨、醇等绿色燃料制储输用一体化产业，为氢能规模化发展注入政策信心。

11月12日，内蒙古自治区人民政府办公厅下发《关于印发全面推进美丽内蒙古建设筑牢我国北方重要生态安全屏障规划纲要（2025—2035年）的通知》。

该文件指出，推动现代煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展，高质量建设鄂尔多斯现代煤化工产业示范区和煤制油气战略基地，探索现代煤化工与绿氢、碳捕集利用与封存耦合发展模式，积极推进煤基特种燃料、煤基生物可降解材料等技术研发和工业化应用，有序推动国家规划布局和自治区延链补链的现代煤化工项目建设。